计算机行业:中报临近尾声 关注产业*策
上周市场回顾。本周中信计算机指数( CI005027)上涨3.72%,三个子板块中,软件板块上涨3.48%、硬件板块上涨3.69%、IT服务板块上涨4.33%。
个股方面,大恒科技、大智慧和数字*通表现相对较好,全周分别上涨18.03%、13.53%和12.99%;而恒泰艾普、石基信息和卫士通表现欠佳,全周分别下跌2.81%、1.53%和0.93%。
关注产业扶持*策。中报披露临近尾声,行业估值己基本体现对中报业绩成长性的预期,判断本周仍将维持震荡行情。近期重点关注"十二五"规划等*策催化剂,预计物联"十二五"规划或将九月出台,传感器制造、海量数据存储与挖掘、行业应用(交通、电、安防、农业等)有望受益,建议关注远望谷、航天信息、拓尔思、易华录和东软载波。
上市公司动态。榕基软件增长77.55%;东华软件增长31.81%;新北洋增长52.24%;中海达增长13.32%;恒泰艾普增长44.34%;广联达增长81.83%;东软载波增长104.8%;华胜天成增长5.29%;金证股份增长493.46%;新大陆增长30.26%;万达信息下降36.54%;银江股份增长26.51%;浙大新增长210.85%;三泰电子增长15.49%;威创股份增长30.22%;浪潮软件下降79.03%;东软集团下降9.77%。
本周行业动态。空间信息技术企业结盟10年;工信部将发布13个重点领域专项规划;第二季中国首超美国成全球最大PC市场;1-7月全国软件业经济运行情况;IT巨头抢食中国云计算市场;"十二五"继续为"微小"型企业减税费;惠普宣布放弃PC业务;微软将推Windows 8应用商店;苹果宣布乔布斯辞职、库克接任;IDC预测全球服务器需求将减缓。
维持行业"强于大市"的投资评级。当前行业2011年动态PE为31.6倍(其中软件32.7倍1,估值水平合理,个股将持续分化,结构性行情中建议配置成长确定的低估值个股。重点推荐三类:一为绝对估值水平低的东华软件和广电运通、航天信息;二为估值偏低的高成长类个股拓尔思和新国都、恒泰艾普;三为具有长期竞争力的软控股份和恒生电子。